El estado de la industria de las remesas y perspectivas para 2025

Las transferencias de dinero a América Latina y el Caribe ejemplifican la integración económica global a través de los canales de pago financieros. En 2024, se remitieron a la región cerca de 170 000 millones de dólares en pequeñas cantidades a través de una amplia red de proveedores de servicios de remesas, u operadores de transferencia de dinero (OTD), el 80 % de los cuales provenían de Estados Unidos.

El flujo de dinero, que hace tres décadas se consideraba mayoritariamente informal y costoso, ahora se gestiona a través de un mercado competitivo que ofrece servicios accesibles, asequibles e innovadores.

Este informe ofrece una visión general de la industria de las transferencias de dinero en el corredor EE. UU.-América Latina y el Caribe (EE. UU.-ALC), seguida de un análisis de los principales desafíos previstos para 2025.

Conclusiones clave:

• Los operadores de transferencia de dinero más activos en América Latina y el Caribe tienen presencia global.

• Ocho empresas de transferencia de dinero representan más del 70 % del mercado.

• Hay menos OTD que a principios de la década de 2000, pero representan una combinación de modelos de negocio.

• Las transacciones digitales y las originadas en efectivo se dividen ahora casi por igual, aunque no son canales completamente separados ni mutuamente excluyentes.

• La expansión de las relaciones a través de redes de pago más amplias, diversos métodos de originación y, especialmente, mecanismos de depósito confiables en el destino, así como la adopción de opciones monetarias alternativas como las monedas estables o las criptomonedas, son factores clave que impulsan el crecimiento de las empresas.

• Los patrones migratorios, los flujos de retorno y las deportaciones seguirán influyendo en el volumen de transferencias enviadas a la región, especialmente para ciertas nacionalidades.

• Las propuestas legislativas para gravar las remesas siguen en constante cambio y varían según el estado.

• Las perspectivas para 2025 anticipan un crecimiento de hasta el 5 %; sin embargo, dependiendo de la gravedad de una posible recesión en EE. UU., junto con la disminución de la migración y el aumento de las deportaciones, el crecimiento podría ser inferior a esa estimación.

Un mercado de remesas competitivo

Las empresas del sector de transferencias de dinero se han consolidado en un sector que compite por ofrecer servicios confiables a los remitentes. Para 2025, se prevé que una amplia gama de empresas participe en la intermediación de remesas. Estas incluyen tanto empresas con más de dos décadas de experiencia como empresas más recientes que ofrecen transacciones en efectivo o transferencias digitales mediante diversos métodos innovadores. En total, aproximadamente veinte empresas podrían gestionar el 90 % del mercado estadounidense de remesas.

Una presencia global que comenzó en América Latina y el Caribe

Los principales competidores que ofrecen transferencias de remesas se han convertido en marcas globales, con una importante presencia a nivel mundial. Las estimaciones de participación de mercado de empresas clave sugieren que diez empresas gestionan aproximadamente el 80 % de los flujos del corredor Estados Unidos-América Latina y el Caribe. Estas empresas, como Western Union, PayPal/Xoom, Viamericas, Remitly, MoneyGram, Ria e Intermex, tienen presencia global, y sus primeras operaciones suelen iniciarse en la región.

Western Union, pionera en transferencias de dinero, inició su expansión internacional en la década de 1990 en México y Centroamérica mediante una alianza con el agente de pagos exclusivo Piero Coen, quien fundó Airpak para facilitar los pagos en la región. Posteriormente, Western Union se expandió a casi todos los países, estableciendo una sólida presencia en Rusia y las antiguas repúblicas soviéticas. En América Latina y el Caribe, a principios de la década de 2000, Western Union compitió con pequeñas empresas de países específicos como Gigante Express, King Express, Delgado Travel y la plataforma Directo a México del Servicio Postal de Estados Unidos. Desde entonces, han entrado nuevos competidores al mercado, como MoneyGram, mientras que otros tuvieron dificultades para mantenerse activos durante la primera década de 2000. Algunos no pudieron competir y finalmente abandonaron el sector. Si bien Western Union continúa liderando los pagos globales, su participación de mercado ha disminuido debido a la creciente competencia.

Con la excepción de Western Union y MoneyGram, líderes mundiales, la mayoría de los principales operadores de transferencias de dinero en el contexto de EE. UU. y LAC operan desde hace menos de treinta años. Las empresas más pequeñas se han mantenido activas al mantener el control sobre corredores nacionales específicos, como Laparkan en Guyana y Jamaica National Money Services en Jamaica.

Las empresas mencionadas anteriormente se han mantenido como actores importantes en el panorama de las transferencias de dinero en el hemisferio occidental. Estas empresas han operado durante más de veinte años, algunas más que otras en la región EE. UU.-LAC.

Como muestra la tabla anterior, para el último trimestre de 2024, el principal competidor era Remitly, una empresa que comenzó a operar en 2013 en Filipinas y se expandió gradualmente a América Latina y el Caribe cinco años después. Se convirtió en un competidor clave en el mercado, con una participación del 14 % antes de salir a bolsa, y alcanzó casi el 23 % en 2024.

Viamericas, fundada en el año 2000, es otro ejemplo de una empresa emergente del siglo XXI. A lo largo de una década, se estableció una sólida presencia en los mercados de pagos de Estados Unidos y Latinoamérica, casi duplicando su participación de mercado en cinco años, del 5 % al 10 % para 2024. Otra empresa destacada es Xoom, pionera en transacciones por internet, fundada en 2001. Se convirtió en filial de PayPal en 2017 y ahora opera como una aplicación de remesas independiente, a la vez que impulsa el servicio de remesas dentro de la aplicación de PayPal. Cuando Xoom entró en el mercado, compitió directamente con Western Union, logrando importantes avances.

Intermex, que inicialmente se centró en dos países (México y Guatemala), se ha expandido globalmente y ha crecido más allá de sus mercados originales. La compañía también ha salido a bolsa para impulsar su crecimiento continuo. Otros actores importantes son DolFinTech y FelixPago, que ostentan importantes cuotas de mercado y están avanzando hacia soluciones digitales para pagos de primera y última milla.

DolFinTech, una empresa con casi tres décadas de experiencia, surgió de la fusión de cuatro empresas: Barri, DolEx, Quisqueyana y Europhil. Actualmente, es una de las mayores empresas privadas de transferencia de dinero, con transacciones que se originan desde Estados Unidos, Canadá y España hacia Latinoamérica y el Caribe. DolFinTech atiende tanto a clientes minoristas que prefieren el efectivo como a quienes utilizan canales digitales.

FelixPago, en el otro extremo del espectro digital, entró al mercado en 2022 con un modelo que pocos esperaban: ofrecer remesas a través de WhatsApp. Dos años después, procesa transacciones de hasta diez dígitos en dólares. ¿Por qué algunas empresas han tenido éxito en este segmento y otras no? Por ejemplo, FelixPago cobró popularidad entre los usuarios de WhatsApp, mientras que plataformas como Twit Pay (2009) y las diversas iniciativas de remesas de Facebook, incluida la más reciente en 2023, tuvieron dificultades para alcanzar un impulso similar.

Por: hedialogue.org