- Jaime González Gasque
- 2 hours ago
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Los pagos transfronterizos globales ascendieron a más de 40 billones de dólares en 2024 y aumentarán un 5% anual hasta 2027.
A medida que más empresas realizan pagos transfronterizos, es evidente que los sistemas de pago tradicionales y los sistemas bancarios ya no se adaptan a la economía global digital.
Una tecnología que está abriendo camino a la innovación son los pagos blockchain. Impulsada por la demanda de mayor rapidez, disponibilidad 24/7, mitigación de las fluctuaciones monetarias (mercados emergentes) y seguridad, la tecnología blockchain está aumentando la velocidad y la transparencia de los pagos, a la vez que reduce los costes y la complejidad.
En esta publicación, exploraremos blockchain en los pagos transfronterizos, su funcionamiento, sus beneficios y desafíos.
¿Qué es una blockchain?
En el corazón de esta innovación en pagos se encuentra una tecnología conocida como blockchain. Para comprenderla, expliquemos algunos términos clave relacionados con blockchain.
Blockchain: Un libro de contabilidad distribuido o base de datos que se comparte entre los nodos de una red informática.
Nodos: Se refiere a un dispositivo, como un ordenador, conectado a una red.
Nodos validadores: También llamados "mineros", estos nodos aprueban las transacciones que llegan a un acuerdo mediante un consenso específico o un conjunto de reglas.
Bloques: Un bloque contiene las transacciones aprobadas. Una serie de bloques (una blockchain) mantiene un registro inmutable de estas transacciones.
Claves: El contenido de un bloque está protegido criptográficamente por un código y solo es visible para los usuarios con la clave correspondiente.
Criptomonedas, monedas estables y CBDC: ¿cuál es la diferencia?
Criptomonedas: Activos digitales descentralizados como Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH), sin respaldo de ninguna autoridad central. Su valor depende de la oferta y la demanda del mercado. Transferencias entre pares, pagos transfronterizos sin intermediarios, reserva de valor en regiones con inestabilidad monetaria.
Códigos estables: Activos digitales vinculados a monedas fiduciarias como el dólar estadounidense o el euro. Algunos ejemplos son USDC y USDT. Combinan la velocidad de las criptomonedas con la estabilidad del precio de las monedas fiduciarias. Pagos transfronterizos en tiempo real, transferencias internacionales de baja volatilidad y remesas digitales en mercados emergentes.
Monedas digitales emitidas por bancos centrales (CBDC): Monedas digitales emitidas por gobiernos y basadas en cadenas de bloques privadas o con permisos. Diseñadas para modernizar los sistemas monetarios, manteniendo la supervisión regulatoria. Liquidaciones nacionales e internacionales entre bancos, pagos minoristas en programas piloto (p. ej., el yuan digital chino), inclusión financiera mediante una infraestructura centralizada.
A medida que la tecnología blockchain se integra cada vez más en la infraestructura de pagos global, es importante distinguir entre los tipos de activos digitales que impulsan estas redes. Cada uno cumple una función diferente y desempeña un papel único en los pagos transfronterizos y la inclusión financiera.
Criptomonedas.
Las criptomonedas como Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) son activos digitales descentralizados que no están respaldados por ningún gobierno ni autoridad central. Fueron diseñadas como alternativas a las monedas fiduciarias, con un valor determinado por la oferta y la demanda del mercado.
Casos de uso: Transferencias entre pares, pagos transfronterizos sin intermediarios y depósito de valor en regiones con inestabilidad monetaria.
Códigos estables.
Los códigos estables son activos digitales vinculados al valor de una moneda fiduciaria, como el dólar estadounidense o el euro. Algunos ejemplos son USDC y USDT. Combinan la programabilidad y la velocidad de las criptomonedas con la estabilidad de precios de las monedas tradicionales. Casos de uso: Pagos transfronterizos en tiempo real, transferencias internacionales de baja volatilidad, remesas digitales en mercados emergentes. Descubra cómo las monedas estables se están consolidando como una forma de pago popular.
Monedas Digitales de Bancos Centrales (CBDC).
Las CBDC son versiones digitales de las monedas nacionales emitidas y reguladas por los bancos centrales. Suelen basarse en cadenas de bloques privadas o con permisos, y su objetivo es modernizar los sistemas monetarios, manteniendo la supervisión gubernamental.
Casos de uso: Liquidaciones nacionales e internacionales entre bancos, pagos minoristas en programas piloto (p. ej., el yuan digital chino) e inclusión financiera mediante infraestructura estatal.
¿Cómo se utiliza la cadena de bloques en los pagos transfronterizos?
La tecnología blockchain se puede utilizar de dos maneras principales en los pagos:
1. Pagos basados en blockchain.
Estos son pagos que se realizan en la propia blockchain. Algunos ejemplos incluyen:
Transacciones con criptomonedas: Los pagos se realizan utilizando activos nativos de blockchain como Bitcoin, Ethereum, USDC, etc.
Pagos con stablecoins: Las stablecoins como USDC y USDT se utilizan para transacciones o remesas transfronterizas.
Monedas Digitales de Bancos Centrales: Las CBDC, como el yuan digital chino, funcionan con infraestructura basada en blockchain.
2. Blockchain para la infraestructura de pagos.
La tecnología blockchain también se utiliza para mejorar los sistemas de pago existentes. Algunos ejemplos incluyen:
Tokenización de activos: Uso de representaciones digitales de dinero fiduciario o valores para liquidar transacciones con mayor rapidez.
Liquidaciones transfronterizas: XRP Ledger de Ripple o JPM Coin para liquidaciones interbancarias.
Contratos inteligentes para pagos automatizados: Pagos programables que se ejecutan según reglas predefinidas.
¿Cómo funcionan los pagos transfronterizos en blockchain?
Antes de explicar cómo funcionan los pagos transfronterizos en blockchain, es importante describir la arquitectura central de esta tecnología.
Tecnología de Registro Distribuido (DLT): Las transacciones se registran en un registro distribuido mantenido por una red de nodos peer-to-peer.
Validación basada en consenso: Las transacciones se verifican mediante mecanismos de consenso (considérelos como reglas predefinidas), incluyendo la Prueba de Participación y la Tolerancia Práctica a Fallas Bizantinas.
Automatización de contratos inteligentes: Los contratos inteligentes autoejecutables automatizan los desencadenantes de pago, como la liberación de fondos tras la confirmación de la entrega. Estos contratos también aplican reglas como las tasas de conversión de divisas o las comprobaciones de cumplimiento.
La arquitectura descrita anteriormente permite que los pagos en blockchain sean rápidos y seguros, incluso transfronterizos. A continuación, se presenta una descripción general simplificada de cómo funcionaría una transacción financiera en blockchain:
Inicio: Una empresa o plataforma envía una solicitud de pago a través de una aplicación web/móvil o una red de pagos integrada en una red blockchain.
Validación: La red valida la transacción utilizando sus reglas de consenso establecidas.
Liquidación: Los fondos se transfieren directamente entre las billeteras digitales de las partes, generalmente en segundos.
Mantenimiento de registros: Las transacciones se registran con fecha y hora y se agregan a un libro de contabilidad inmutable, visible para todos los participantes autorizados.
¿Por qué los pagos transfronterizos tradicionales necesitan innovación?
Los pagos transfronterizos generalmente se procesan mediante métodos de pago tradicionales, como transferencias entre cuentas bancarias o pagos con tarjeta.
Sin embargo, estas opciones de pago presentan muchos obstáculos para las empresas y las plataformas.
Cómo la tecnología Blockchain revoluciona - 2
Pagos lentos.
Dependiendo de los países involucrados, las regulaciones locales y los distintos bancos a través de los cuales se procesa el pago, una sola transacción puede tardar entre 1 y 5 días en liquidarse.
Comisiones elevadas por transacción.
Los pagos transfronterizos pasan por múltiples bancos corresponsales, instituciones financieras y proveedores de pagos externos, cada uno de los cuales puede añadir comisiones adicionales al coste del pago. Las fluctuaciones en las conversiones de divisas también pueden añadir costes inesperados a cada transacción.
Falta de transparencia.
Con los sistemas de pago estándar, la transparencia es escasa. Los distintos intermediarios en cada cadena de transacciones pueden operar de forma diferente, lo que puede afectar al coste, la velocidad y las confirmaciones de llegada.
Riesgo de fraude.
Debido a su complejidad, los múltiples puntos de contacto y la falta de un estándar global, los pagos transfronterizos son vulnerables al fraude. Los riesgos comunes incluyen el robo de identidad, los ciberataques y el blanqueo de capitales.
Beneficios y oportunidades del uso de blockchain en pagos transfronterizos
Blockchain es una respuesta a los desafíos de los pagos transfronterizos. Esta tecnología ofrece a empresas, plataformas y mercados la capacidad de realizar pagos casi instantáneos, más económicos y seguros.
Exploremos cómo el uso de blockchain en pagos transfronterizos puede superar las limitaciones de los procesos de pago actuales.
Tiempos de liquidación más rápidos.
Los pagos transfronterizos tradicionales pueden tardar días en liquidarse. La tecnología blockchain permite transferencias y transacciones internacionales casi instantáneas las 24 horas del día, los 7 días de la semana, los 365 días del año. Dos componentes de blockchain permiten los pagos en tiempo real:
Elimina intermediarios.
Se basa en una red descentralizada peer to peer para validar y registrar las transacciones.
La eliminación de terceros e instituciones financieras permite realizar, verificar y liquidar transacciones internacionales instantáneas en minutos o incluso segundos.
Rentabilidad.
Las innovaciones de blockchain están ayudando a eliminar la complejidad de las transferencias internacionales tradicionales de dinero. Las cadenas de bloques permiten el procesamiento directo de pagos entre un pagador y un beneficiario a través de terceros, como proveedores de monederos electrónicos o productos FinTech, lo que reduce los costes.
Las investigaciones demuestran que la implementación de la cadena de bloques para las liquidaciones transfronterizas podría generar un ahorro de costes del 3300 % para 2030.
Transacciones seguras.
La base de la cadena de bloques es su naturaleza descentralizada e inmutable. Cada transacción se registra en un "bloque", que está vinculado al bloque anterior, creando una cadena de registros. Este proceso la hace inherentemente segura.
Las transacciones registradas no se pueden modificar ni eliminar sin alterar los bloques anteriores. Hacerlo es casi imposible debido al gran tamaño y la complejidad de una red de cadenas de bloques.
Mayor transparencia y trazabilidad
Los sistemas de pago tradicionales dificultan que los emisores y receptores de un pago sigan su progreso.
Una cadena de bloques actúa como un libro de contabilidad público, lo que hace que todas las transacciones sean transparentes y rastreables. Proporciona un registro claro e inmutable de cada transacción que cualquier participante de la red puede verificar. Esto aumenta la rendición de cuentas y permite la monitorización en tiempo real, mejorando la detección de fraudes.
Encuentro con un mercado emergente.
Este creciente apetito por los activos digitales es particularmente fuerte en los mercados emergentes, donde las monedas estables están ayudando a abrir nuevas vías de pago y a cerrar brechas en la inclusión financiera.
Turquía tiene una de las tasas más altas de compras de monedas estables como porcentaje del PIB, con un 3,7 %, lo que refleja una fuerte demanda de activos estables en una economía que lidia con la inestabilidad monetaria.
Nigeria tiene una tasa de penetración del 11,9 %, lo que convierte al país en el segundo mayor adoptante de activos digitales a nivel mundial.
En Argentina, donde la inflación anual alcanzó el 143 % a finales de 2024, las monedas estables se consideran una cobertura. Su mercado de monedas estables es uno de los más grandes del mundo en términos de participación en transacciones de monedas estables, superando el promedio mundial en un 17 %.
Estos mercados emergentes se están convirtiendo rápidamente en el campo de pruebas para la revolución de las monedas estables.
Inclusión financiera.
A principios de 2025, más de 5.560 millones de personas tenían acceso a internet, lo que representa el 67,9 % de la población mundial.
La tecnología blockchain abre opciones financieras a cualquier persona con conexión a internet, impulsando la inclusión financiera en regiones y grupos demográficos sin acceso a servicios bancarios o con acceso limitado a ellos.
Los desafíos de los pagos transfronterizos con blockchain.
La tecnología blockchain ofrece un futuro prometedor para los pagos transfronterizos. Sin embargo, también plantea varios desafíos.
Cómo revoluciona blockchain - 3.
Volatilidad y estabilidad de precios
Cualquier empresa o plataforma que mantenga activos digitales en su balance se enfrenta al riesgo de volatilidad de precios. Algunas monedas y tokens pueden fluctuar diariamente, lo que reduce las ganancias o añade costes adicionales al realizar pagos transfronterizos.
Las monedas estables (activos vinculados a monedas fiduciarias como el dólar estadounidense) han ayudado a mitigar parte de este riesgo. Con una capitalización de mercado de alrededor de 230.000 millones de dólares y un volumen de negociación diario de más de 60.000 millones de dólares, constituyen una opción de pago atractiva. La creciente adopción entre empresas y plataformas pone de manifiesto una transición hacia soluciones basadas en criptomonedas más estables y escalables.
Explore cómo las monedas estables están ganando terreno como una vía de pago viable.
Conocimientos técnicos.
El uso de billeteras digitales, criptomonedas, tokens y claves criptográficas requiere conocimientos técnicos y familiaridad. Esto puede conllevar una curva de aprendizaje pronunciada que algunos usuarios pueden considerar abrumadora, convirtiéndose en un obstáculo para su adopción generalizada. Más importante aún, puede requerir una profunda transformación tecnológica, que puede resultar extremadamente compleja de gestionar para las grandes organizaciones.
Cumplimiento normativo.
Los gobiernos y las instituciones financieras aún están desarrollando marcos regulatorios para los pagos en blockchain. Esto significa que las normas contra el blanqueo de capitales (AML), el conocimiento del cliente (KYC) y las normas sobre activos digitales pueden variar de un país a otro.
Es importante destacar que no todos los gobiernos o instituciones financieras están a favor de blockchain y las criptomonedas. Las empresas deben dedicar tiempo a comprender las normas de cada mercado y garantizar su cumplimiento.
Consumo energético.
Las redes blockchain conllevan preocupaciones ambientales que la industria aún no ha abordado. Cuando una cadena de bloques utiliza mecanismos de consenso de prueba de trabajo como Bitcoin, consume grandes cantidades de energía. Los datos muestran que la cantidad de energía utilizada en una sola transacción de Bitcoin equivale al consumo de un hogar estadounidense promedio durante 57,25 días.
Muchas empresas y plataformas han lanzado iniciativas o indicadores de impacto climático para intentar que sus operaciones sean más sostenibles. En este contexto, es fundamental considerar el coste ambiental de los pagos en cadena de bloques, que consumen mucha energía.
Problemas de interoperabilidad.
Existen diversos sistemas de cadena de bloques, así como diferentes tokens y monedas, lo que dificulta la comunicación entre cadenas. Por ejemplo, cada red de cadena de bloques tiene protocolos, mecanismos de consenso y lenguajes de contratos inteligentes distintos.
Conectar las redes de cadena de bloques con los sistemas bancarios tradicionales no es sencillo. Es un desafío lograr que estas diferentes redes sean compatibles con bancos, productos financieros y monederos digitales.
Casos de uso real de las monedas estables en pagos transfronterizos.
Si bien la infraestructura blockchain aún está en evolución, las monedas estables ya se utilizan a gran escala para transacciones transfronterizas.
A continuación, se presentan tres de las aplicaciones más comunes en la actualidad:
1. Remesas.
Las monedas estables se perfilan como una alternativa más rápida y económica a los servicios de remesas tradicionales. En lugar de depender de transferencias bancarias o intermediarios con comisiones elevadas, los usuarios pueden enviar dólares digitales, como USDC o USDT, directamente a las billeteras de los destinatarios, a menudo en cuestión de minutos.
En los mercados emergentes, donde las monedas locales son volátiles y el acceso bancario es limitado, las monedas estables están abriendo nuevas vías para transferencias de dinero asequibles y fiables.
Ejemplo: En regiones como América Latina y África subsahariana, donde los flujos de remesas son elevados y las monedas locales volátiles, las monedas estables ofrecen una vía de acceso digital al ahorro en dólares y a los pagos cotidianos.
2. Pagos a contratistas y a la economía colaborativa.
Los freelancers y los trabajadores temporales operan cada vez más a nivel internacional, pero los sistemas de pago tradicionales no están diseñados para ofrecer una compensación flexible, económica y en tiempo real. Las monedas estables permiten a las empresas pagar a talentos globales con mayor rapidez, en una moneda estable y sin retrasos bancarios.
Esto es especialmente útil en mercados con alta inflación, donde el acceso inmediato a dólares digitales protege las ganancias de la depreciación de la moneda.
Ejemplo: Una startup tecnológica del Reino Unido puede pagar al instante a un desarrollador freelance en Argentina utilizando USDC, evitando así los trámites bancarios tradicionales, reduciendo las comisiones de conversión y garantizando pagos puntuales, incluso los fines de semana.
3. Pagos transfronterizos B2B.
Las empresas también están recurriendo a las monedas estables para liquidar facturas internacionales con socios, proveedores o prestadores de servicios. Las transacciones se pueden procesar 24/7 sin comisiones de Swift, lo que ofrece una liquidación más rápida, un mejor flujo de caja y una menor exposición a la volatilidad cambiaria.
En corredores de alto volumen y alta frecuencia, especialmente en mercados emergentes, este modelo ofrece claras ventajas operativas y de costes.
Ejemplo: Una empresa que importa materias primas desde Turquía puede usar monedas estables para pagar directamente a sus proveedores, mitigando la volatilidad de la moneda local y acelerando el proceso de liquidación de días a minutos.
Uso de blockchain en una estrategia de pagos transfronterizos.
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Por Thunes.